常修泽：混合所有制的价值再发现与实现路径

[编者按]十多年前，常修泽教授发表了《发展混合所有制经济：完善市场经济体制新课题》的论文，对这一新课题进行了早期探讨。2013年10月，在其凝结多年心血的新著《包容性改革论》中，从全面改革新阶段的战略目标出发，把混合所有制经济定位为 “包容性体制的经济基础”。在《给三中全会全面改革方案的四点框架性意见》中，作者建议将“混合所有制经济”写入《决定》中。为什么作者如此强调混合所有制经济，有什么战略考虑？在实践中，又如何发展混合所有制经济？针对此，作者于2014年3月提出了新作《混合所有制的价值再发现与实现路径》。此文内部刊于国家发展和改革委员会经济研究所《研究报告》；《人民日报》社所属《学术前沿》杂志2014年第3期(下) 作为重点文章全文发表。2014年4月1日下午，常修泽教授应邀在欧洲学院（布鲁日）的报告中，阐述了该文的主要观点，引起欧洲学者的重视。现转载如下，以飨读者。

【论文摘要】

在中国全面改革的新阶段，重提发展混合所有制经济，有其新的价值追求。

作者以其新著《包容性改革论》为依据，指出，混合所有制不仅是公正的市场经济体制的产权基础，而且也是“社会共生”体制的经济支撑和现代国家治理体系的重要组成部分，可成为新阶段全面改革的突破点。

发展混合所有制经济的路径，应把握“产权开放”和“产业开放”两大系统。

推进产权开放，要注重“国、民、外、内，四线联动”，实现四种资本融合。其中，瞄准现有国企，通过吸引民、外、内三种资本与国有资本融合，进而深化国企产权改革，是重中之重。

推进产业开放，重点是以攻坚“破垄”为主攻方向，促进民营资本以多种方式进入垄断性行业。按照作者此前提出的“结构性破垄”理论，文中提出四种方式，以供参考。

在改革中，要规范运作，严格把好“四关”。警惕有人“假借改革以营私”，然后“倒打一耙”，把“异化”的责任扣在“混合所有制经济”的制度设计上。要防止出现“异化”，避免“双重侵吞”。

【关键词】混合所有制  包容性改革  价值再发现   资本融合  产权开放

“发展混合所有制经济”，是上世纪90年代末期，中国在经济改革中提出的命题。 十一年前，在中共十六届三中全会决定制定前夕，笔者曾发表过一篇题为《发展混合所有制经济：完善市场经济体制新课题》的论文 ，旨在通过发展混合所有制经济，推进中国经济的“深度市场化”进程 。然而，此后的实践表明，混合所有制经济和“深度市场化”，进展并不如人意，整个改革也处在一种“胶着”状态。基于此，笔者在2013年10月中共十八届三中全会之前出版的著作《包容性改革论》中 ，对新阶段全面改革提出了自己的理论和战略思考 ，其中在经济改革章的标题写道：“包容性体制的经济基础--混合所有制经济”。这是一个新定位。

中共十八届三中全会《决定》更为明确提出：积极发展混合所有制经济，并强调国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济是基本经济制度的重要实现形式。为什么十余年后再提发展混合所有制经济？有什么新的诉求？在实践中，如何发展混合所有制经济？特别是如何使民营资本进入“铜墙铁壁”般的垄断性行业和特许经营领域？本文拟对此进行再探讨。

一、“包容性改革”：混合所有制经济的价值再发现

十多年前，笔者论述“发展混合所有制经济”，主要针对什么？主要是从微观经济的产权结构角度着眼的。在笔者看来，在传统的体制中，整个的社会所有制结构和作为微观基础的企业产权结构，都具有一种“反混合”特征，具体表现为“三性”：一是“单一性”，即把中国经济看成“纯而又纯”的单一的公有制经济，将非公有经济视为与公有制经济格格不入的“异已力量”；二是“封闭性”，即把社会所有制结构和企业产权结构看成是一种封闭的系统，排斥不同所有制之间的相互渗透，更谈不到彼此之间的相互融合；三是“凝滞性”，单一性和封闭性的结果导致产权流动和交易的僵滞，这在国有产权体系中表现尤为突出。当时提出“发展混合所有制经济”，主要是针对上述“三性”而言的。

上述文章发表10年来，笔者于2013年出版了《包容性改革论》 。其核心思想是“包容性体制总体优越于排斥性体制”，而且试图把它贯穿于经济、政治、社会、文化和生态环境制度“五环式改革”中去。具体来说：“经济改革：寻求公正的深度市场化经济体制；社会改革：寻求各阶层社会共生的社会体制；政治改革：寻求最大政治公约数的政治体制；文化改革：寻求多元文明交融互鉴的文化体制；生态体制改革：寻求以天地人产权为基础的环资制度” 。

如果说，十年前笔者主要是从微观产权结构视角来探讨混合所有制经济的话，那么，十年后的今天，则从“包容性体制”这一更高的层面、更宏观的视野，来发掘混合所有制经济的价值。主要表现在以下四个方面：

第一，从经济体制改革方面分析：混合所有制是公正的市场经济新体制的产权基础。

当今世界两道“天光”十分明显：其一，“市场经济”--“到目前为止，人类还没有找到比市场经济更有利于资源配置的机制” ；其二，公平正义“_____民众这方面的诉求是极其强烈的。因此从制度设计来说，应建立一个带有包容性的 “公正的深度市场化经济体制”。

中国现在有两个“苦于”：一苦于市场经济之不发达， 如作为市场经济微观基础的国有经济改革尚未到位等；二苦于市场经济发展所带来的一些负面的东西，如收入差距过大，社会分配不公等。故此，必须作到两个“互不排斥”(市场化不能排斥公正化；公正化也不能排斥市场化)，而且还要“内在融合”。

现在的难点在于，如何建立市场化与公正化“内在融合”的经济体制？各国都在探索。就中国来说， 既然资源配置由市场决定，而且，“公有制经济和非公有制经济都是我国经济社会发展的重要基础”，这样一种包容性经济体制，在财产关系上就需要一种带有包容性的经济形式与之适应。

那么，这种带有包容性的经济形式是什么呢？笔者认为，既不是单一国有制，也不是单一私有制，而是在“社会公平和市场经济兼容”的基础上，将国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济。混合所有制就是一种新的有效的财产组织形式(其中，是否孕育着新的社会所有的组织形态，需观察)，从而有利于公有资本和非公有资本的相互融合，这种“统一性”不是外在的统一，而是内在的统一。可以说，混合所有制经济是基本经济制度的重要实现形式。

基于此考虑，笔者在《包容性改革论》一书中专门设立了论述混合所有制经济的三节：《包容性经济体制的基础：混合所有制经济》、《“结构性破垄”：新阶段垄断行业改革新思维》、《发展混合所有制经济需摆脱“斯大林模式”》（第195页-217页），以便为寻求“公正的深度市场化经济体制”的主要支撑。

第二，从社会体制改革分析：混合所有制经济是“社会共生”体制的经济支撑

“社会共生”这一概念是笔者在《包容性改革论》一书中提出并阐述的。书中认为，中国正处在社会大变动、利益大调整的历史时期。不管你是否承认，中国社会已开始分层，甚至有逐步固化的趋势。分层与固化，已成社会利益冲突和社会危机事件爆发的内在因素。在此情况下，为避免社会严重分裂状态，寻求社会各阶层（特别是中低收入阶层）的共生共存共富之路，就成为当务之急。对“社会共生”，笔者在书中表述为三句话：“穷人不能再穷，富人不必出走，中产必须扩大”。这是笔者基于《人本体制论》的思考。

那么，哪种财产组合形式更有利于“社会共生”呢？这就要研究利益关系问题。随着改革的深化，中国社会和企业内部的利益关系已经“多元化”。在利益多元化的情况下，如何协调不同主体之间（此处指资本主体）利益关系的问题成为社会发展的新课题。混合所有制经济，既可以容纳公有资本，也可容纳非公资本；既容纳私人企业主和外资企业主的股本（这一般是富人），也可容纳企业一般员工的股本（这一般是属于中低收入阶层），也可容纳各类企业的高级管理人员和中层管理人员的股本（这一般是属于中产阶层，有一部分属于富人）。这些资本的相互融合、互利多赢，有利于协调不同利益主体的关系，以建立“社会共生”的新体制。

第三，从政治体制改革分析：混合所有制经济是建立“现代国家治理体系”的重要组成部分

在新阶段全面深化改革的总目标中，中央已经明确提出在完善社会主义制度的前提下，推进“国家治理体系和治理能力的现代化”。这是一个新命题。

国家治理体系的内在机制有哪些？根据个人理解，应包括以下几点：第一，国家权力的运行、配置、约束和监督机制；第二，独立的司法体系；第三，反腐败机制；第四，社会治理机制；第五，混合所有制经济及其有效运转，这是现代国家治理体系的经济基础。

这里有个“两层楼”的制度安排（即两个有联系但有区别的命题）需要点破：一层楼是国家基本制度，一层楼是国家治理体系（不属于国家基本制度层面）。正是基于此点分析，笔者认为，提出国家治理体系的现代化，是费了心血，也有远见卓识的 。因为它越过了第一层面--国家基本制度的层面，而直接深入到第二层面--基本制度下面的“国家治理体系”层面。从当代人类的政治文明来说，“国家治理体系”带有一定的普世性。提出并国家治理体系和治理能力现代化这个概念，无疑抓住了现代政治的命脉。它促使人们在政治领域和其他领域解放思想、大胆改革。

同样，围绕混合所有制经济问题，也有个“两层楼”的制度安排问题：一层楼是国家基本经济制度，一层楼是这种制度的实现形式。如同提出国家治理体系一样，这里混合所有制经济也是越过了第一层面--基本经济制度的层面，而直接深入到第二层面--经济制度的实现形式（属于治理层面）。而一到治理层面，基本上属于“用”的层面（不属于“体”的层面） 。这样，人类共同的文明都可以采用。从这个意义上说，“混合所有制经济”同“国家治理体系”是相通的，它是国家治理体系的经济基础和重要组成部分（逻辑关系见表一）。

第四，从新阶段全面改革的部署分析：发展混合所有制经济，是寻求改革取得实质性进展的突破点。

当前中国的全面改革已进入“深水区”，面临艰巨的“攻坚”任务，需要寻找切实可行的突破口。目前来看，行政体制改革是一个明显的突破口，同时，国企改革特别是央企改革也是一个重要的突破口。

资料表明，现在的央企相当一部分依然是国有独资，这是下一步全面改革的一个重要领域。如果能够把这些国有资本“一统天下”的企业改造为产权多元的混合所有制企业，则有利于打破“一股独占”或“一股独大”的僵持格局，真正建立产权主体多元化、治理结构法人化的制度。这不仅使经济体制改革取得突破，而且也可以发挥经济体制改革的牵引作用，带动其他领域的改革。从这个意义上说，发展混合所有制是整个改革棋局的关键一步。如能取得突破，则可取得“一招棋，满盘活”的显著效果。

二、产权开放：国、民、外、内，